Verkoop aandelen in onderneming met deelnemingsvrijstelling

[Alef Arendsen]

Situatie: een persoonlijke holding heeft een belang in een onderneming van meer dan 5% (zeg 100%).

 

Correct me if I'm wrong: Zodra de PH het belang in de onderneming verkoopt (vervreemding, toch?), dan valt de winst die het hierop gemaakt heeft onder de deelnemingsvrijstellingsregeling.

 

Zodra de eigenaar van de PH dan geld naar prive wil halen, wordt er in box 2 afgerekend (22% in 2007, 25% volgend jaar).

 

Dus met andere woorden: er wordt maximaal een kwart belasting betaald over de in eerste instantie ontvangen som voor de verkoop van het belang??

 

Ik niet snap niet... :)

 

thanks!!

Alef

[eos]

Als de deelnemingsvrijstelling van toepassing is dan betaalt de ph in principe geen vennootschapsbelasting over de winst op de verkoop van aandelen in de onderneming. De Nederlandse dga betaalt zoals je zegt belasting in box 2. Dit is op zich niet gek want er is al winstbelasting over de winst betaalt op het niveau van de onderneming. Het tussenschuiven van de PH maakt hier in theorie dus geen verschil.

 

Er moet apart gecheckt worden of de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. Het kan bijvoorbeeld een probleem zijn als de onderneming een laagbelaste beleggingsdeelneming is. In een volledig Nederlandse situatie (zonder buitenlandse aandelen of vermogensbestanddelen) waarbij de onderneming altijd volledig tegen het vpb tarief is belast zal de deelnemingsvrijstelling vaak wel van toepassing zijn.

[Alef Arendsen]

Als de deelnemingsvrijstelling van toepassing is dan betaalt de ph in principe geen vennootschapsbelasting over de winst op de verkoop van aandelen in de onderneming. De Nederlandse dga betaalt zoals je zegt belasting in box 2. Dit is op zich niet gek want er is al winstbelasting over de winst betaalt op het niveau van de onderneming. Het tussenschuiven van de PH maakt hier in theorie dus geen verschil.

 

Hey eos,

 

thanks. Je zegt: er is al winstbelasting over de winst betaald op het niveau van de onderneming. Dit snap ik niet helemaal. De aandelen (in de onderneming) die de PH heeft worden gewaardeerd en verkocht. Er komt geen winst bij kijken. Winst uit verkoop van aandelen is (juist bij deelnemingsvrijstelling) niet belast?

 

Omtrent of er idd sprake is van deelnemingsvrijstelling is de vraag, moet nog uitgezocht worden.

 

Verschil tussen PH ertussen en aandelen in prive is dus dan alleen dat de fiscus ingeval van prive *meteen* langskomt en ingeval van een PH later (totdat je het naar prive haalt dus geen belasting).

 

thanks again!

 

 

 

 

[eos]

Ik heb het inderdaad wat verwarrend opgeschreven.

 

Als je je eigen bedrijf runt in een BV dan betaal je winstbelasting op het niveau van de BV en in box 2 als je het naar jezelf uitkeert.

 

Als je een of meerdere houdster BV's gebruikt omdat je bijvoorbeeld meerdere projecten hebt wil je niet elke keer winstbelasting hoeven betalen over de winst op aandelen en dividenden. Mede hierom bestaat de deelnemingsvrijstelling. De deelnemingsvrijstelling stelt winst op aandelen en dividend vrij zodat je je juridische structuur wat kan uitbreiden zonder fiscaal uitgekleed te worden.

 

Een van de redenen is bijvoorbeeld dat je geld van je ondernemings BV in je PH (houdster BV) wil krijgen en dat weer gebruiken om nieuwe BV's te financieren. Je betaalt pas in Box 2 als je het geld aan jezelf doet toekomen.

[ronaldinho]

Eigenlijk is de basis vrij simpel, maar je moet het wel even zien. Er zijn namelijk een aantal aspecten die langs elkaar lopen.

 

Belastingheffing vindt op 2 niveaus plaats:

- Bij de werkmaatschappij: vpb over de winst

- Bij de aandeelhouder (natuurlijk persoon): IB over de inkomsten uit de aandelen.

(- Niet bij de (eventuele) holding, behalve bv winsten uit management fees, maar die zijn weer aftrekbaar bij de werkmij. Wel zijn er een paar uitzonderingen)

 

In cijfers:

Winst werkmaatschappij 100

belasting bij werkmij 25 (afgerond)

dividenduitkering 75

belasting bij holding 0

dividend naar privé 75

IB (25% in 2008) 18,75

 

Verkoop van de werkmaatschappij en alle opbrengsten door de holding naar privé uit laten keren, heeft dan hetzelfde effect als verkoop van de holding: 25% IB-heffing over de opbrengst in privé (in 2007 22% over de eerste 2,5 ton).

 

Het voordeel van verkoop van de werkmij is dat deze gewoon doorgaat en geen winst hoeft te nemen, zoals bij verkoop van de activa en passiva het geval is. Wel krijgt de koper te maken met een belastinglatentie: zou hij activa kopen, dan heeft hij een hogere boekwaarde en dus meer afschrijvingspotentieel. Bij aandelen heeft hij dat niet, dus zal hij minder bereid zijn te betalen. Echter, omdat je geen belasting hoeft te betalen, zal je netto opbrengst hoger zijn. Het is een kwestie van onderhandelen wie welk deel van het voordeel krijgt.

 

Bovendien hoef je niet direct uit te keren naar prive, en hoef je dus ook niet direct belasting te betalen in privé.

 

 

Hmm, bij nader inzien, het is niet zo moeilijk, maar makkelijk uit te leggen is het ook niet.

 

In cijfers:

 

Verkoop activa/passiva voor 1000, boekwaarde 500

Winst werkmaatschappij 500

belasting bij werkmij 125 (afgerond)

Netto bij holding 875

belasting bij holding 0

dividend naar privé 875

IB (25% in 2008) 218,75 Hoeft niet direct

Netto 656,25

 

Verkoop aandelen voor 1000, boekwaarde 500

Winst werkmaatschappij 500 (latent, contante waarde tussen 0 en 500)

belasting bij werkmij 125 (latent, contante waarde tussen 0 en 125)

Netto bij holding tussen 875 en 1000

belasting bij holding 0

dividend naar privé tussen 875 en 1000

IB (25% in 2008) tussen 218,75 en 250, hoeft niet direct

Netto tussen 656,25 en 750

 

[Alef Arendsen]

Helemaal super heren! Ik ben weer een stuk wijzer!

 

thanks,

Alef