Op ons fraaie forum is een schat aan informatie te vinden, maar door de vele topics helaas soms erg versplinterd. Zo kun je zoeken op 'Tante Agaath' en mis je veel over 'durfkapitaal' en vice versa, terwijl dit in wezen dezelfde regeling is.
Zo, nu beide termen genoemd zijn, kan iedereen dit vinden en zal hieronder duidelijk worden wat de regeling inhoudt en wat de voorwaarden zijn en wat ik er van vind (het blijft een (informatieve) column).
Kort gezegd, is de durfkapitaalregeling een vorm van geld uitlenen aan een startende ondernemer door een natuurlijk persoon. De starter profiteert van het gemak om krediet te krijgen (ga tegenwoordig maar eens naar een bank!) en de geldverstrekker heeft een aantal fiscale voordelen.
Met dat laatste beginnen we. De geldverstrekker krijgt als voordeel:
[*] in box 3 (vermogensrendementsheffing) blijven vorderingen durfkapitaal tot € 53.421 buiten de grondslag. Bij fiscale partners geldt het dubbele bedrag. Dus geen 1,2% heffing over deze vordering. Scheelt minimaal 1,2% van 53.421 = 641 euro en dus maximaal € 1.228.
[*] blijkt de vordering oninbaar (met akkoord van de fiscus!) dan is deze in box 1 aftrekbaar tot maximaal € 46.984 per ondernemer. Aftrek dus wellicht zelfs tegen 52% IB.
[*] U krijgt een extra heffingskorting (directe verlaging van netto te betalen inkomstenbelasting) van 1,3% van het geleende bedrag.
Het voordeel voor de startende ondernemer mag duidelijk zijn: geen bank, (wellicht) geen toetsing van jouw ondernemingsplan en (in deze tijden prettig) niet de rigide opstelling van welke financier dan ook. Denk dan met name aan de gebruikelijke eisen van zekerheden, borgstellingen, pandrechten en scherpe aflossingsverplichtingen (veelal binnen 5 jaar).
De regeling kent natuurlijk voorwaarden. Voor de geldverstrekker:
[*] de ondernemer moet een natuurlijk persoon en beginnend zijn. Dat wil zeggen: geld lenen aan iemand die maximaal 7 maal de zelfstandigenaftrek genoten heeft en meer werkt dan 1.225 uur in zijn onderneming. Daarnaast is een beschikking van akkoord met deze voorwaarden van de inspecteur vereist! Als het om een (gedeeltelijke) overname van een onderneming gaat, dan geldt 14 jaar in plaats van 7.
[*] in een VOF of maatschap moeten alle leden aan deze voorwaarden voldoen. Zijn de voorwaarden niet van toepassing op alle vennoten/maten dan geldt de regeling voor geen van de vennoten/maten.
[*] de regeling staat ook open voor BV's die jonger zijn dan 8 jaar.
[*] de ondernemer mag niet de fiscale partner zijn of uw medefirmant of maat.
[*] het geld moet besteed worden aan verplicht zakelijk vermogen (ook zuiver zakelijke kosten).
[*] de geldverstrekker moet met eigen geld de lening verstrekt hebben, dus niet middels een lening in welke vorm dan ook.
[*] de hoofdsom moet minimaal € 2.269 bedragen.
[*] de rente mag maximaal de wettelijke rente zijn op het moment van aangaan van de lening. Thans (sinds 1-1-2007 en in oktober 2008) 6%. Spreek dus geen variabele rente af. Als deze variabele rente boven de wettelijke rente komt, dan vervalt deze voorwaarde en dus de fiscale vrijstellingen.
Dan zijn er nog voorwaarden aan de overeenkomst zelf. In de overeenkomst moet opgenomen zijn:
[*] het BSN (voorheen sofinummer) van beide partijen. Als de geldverstrekker gehuwd is, dan ook de partner mee laten tekenen onder opgave van haar/zijn naam en BSN.
[*] dat de lening gedurende 8 jaar een achtergestelde is. Uitlener is dus gedurende 8 jaar de laatste in de lijn van schuldeisers, mocht het mis gaan.
[*] dat de uitlener zijn geld niet op haar/zijn beurt geleend heeft en dus uit eigen middelen uitgeleend heeft.
[*] dat de lener het geld besteed heeft aan verplichte investeringen in ondernemingsvermogen of zakelijke kosten.
[*] de overeenkomst moet de titel dragen: ‘Overeenkomst van durfkapitaal’.
Deze overeenkomst moet binnen 4 weken na ondertekening door alle partijen, geregistreerd worden bij de afdeling registratie van de fiscus.
In de praktijk en dus mijn mening:
[*] de geldverstrekker kan de vordering alleen afwaarderen als de fiscus het eens is met de afwaardering. De fiscus moet het dus eens zijn met de onmogelijkheid tot invordering van de lening. Pas dan is de vordering in box I geheel af te schrijven en dan nog krijgt de uitlener maximaal 52% (afhankelijk van zijn belastbaar inkomen in dat jaar) IB van de lening terug.
[*] de rente is thans maximaal 6%. Ik kan voor 5,2% bij ABN met absolute zekerheid ook terecht voor een deposito tot 100K (depositogarantieregeling). Wil ik voor die 0,8% het risico lopen?
[*] Je krijgt wel 1,2% vrijstelling in box 3 en 1,3% heffingskorting. Met een rente van max. 6% is het voordeel totaal dus 6% + 1,2% + 1,3% = 8,5%! Daar kan geen bank tegenop!
Kortom: als je denkt dat een durfkapitaallening veilig is, doe het dan! Maar bovenal, lees alle voorwaarden hierboven. Mis je er een, dan is het voordeel van 8,5% weg!
EDIT: voor 2011 staan de volgende aanpassingen op stapel:
Joost Rietveld
Joost Rietveld
Op ons fraaie forum is een schat aan informatie te vinden, maar door de vele topics helaas soms erg versplinterd. Zo kun je zoeken op 'Tante Agaath' en mis je veel over 'durfkapitaal' en vice versa, terwijl dit in wezen dezelfde regeling is.
Zo, nu beide termen genoemd zijn, kan iedereen dit vinden en zal hieronder duidelijk worden wat de regeling inhoudt en wat de voorwaarden zijn en wat ik er van vind (het blijft een (informatieve) column).
Kort gezegd, is de durfkapitaalregeling een vorm van geld uitlenen aan een startende ondernemer door een natuurlijk persoon. De starter profiteert van het gemak om krediet te krijgen (ga tegenwoordig maar eens naar een bank!) en de geldverstrekker heeft een aantal fiscale voordelen.
Met dat laatste beginnen we. De geldverstrekker krijgt als voordeel:
[*] in box 3 (vermogensrendementsheffing) blijven vorderingen durfkapitaal tot € 53.421 buiten de grondslag. Bij fiscale partners geldt het dubbele bedrag. Dus geen 1,2% heffing over deze vordering. Scheelt minimaal 1,2% van 53.421 = 641 euro en dus maximaal € 1.228.
[*] blijkt de vordering oninbaar (met akkoord van de fiscus!) dan is deze in box 1 aftrekbaar tot maximaal € 46.984 per ondernemer. Aftrek dus wellicht zelfs tegen 52% IB.
[*] U krijgt een extra heffingskorting (directe verlaging van netto te betalen inkomstenbelasting) van 1,3% van het geleende bedrag.
Het voordeel voor de startende ondernemer mag duidelijk zijn: geen bank, (wellicht) geen toetsing van jouw ondernemingsplan en (in deze tijden prettig) niet de rigide opstelling van welke financier dan ook. Denk dan met name aan de gebruikelijke eisen van zekerheden, borgstellingen, pandrechten en scherpe aflossingsverplichtingen (veelal binnen 5 jaar).
De regeling kent natuurlijk voorwaarden. Voor de geldverstrekker:
[*] de ondernemer moet een natuurlijk persoon en beginnend zijn. Dat wil zeggen: geld lenen aan iemand die maximaal 7 maal de zelfstandigenaftrek genoten heeft en meer werkt dan 1.225 uur in zijn onderneming. Daarnaast is een beschikking van akkoord met deze voorwaarden van de inspecteur vereist! Als het om een (gedeeltelijke) overname van een onderneming gaat, dan geldt 14 jaar in plaats van 7.
[*] in een VOF of maatschap moeten alle leden aan deze voorwaarden voldoen. Zijn de voorwaarden niet van toepassing op alle vennoten/maten dan geldt de regeling voor geen van de vennoten/maten.
[*] de regeling staat ook open voor BV's die jonger zijn dan 8 jaar.
[*] de ondernemer mag niet de fiscale partner zijn of uw medefirmant of maat.
[*] het geld moet besteed worden aan verplicht zakelijk vermogen (ook zuiver zakelijke kosten).
[*] de geldverstrekker moet met eigen geld de lening verstrekt hebben, dus niet middels een lening in welke vorm dan ook.
[*] de hoofdsom moet minimaal € 2.269 bedragen.
[*] de rente mag maximaal de wettelijke rente zijn op het moment van aangaan van de lening. Thans (sinds 1-1-2007 en in oktober 2008) 6%. Spreek dus geen variabele rente af. Als deze variabele rente boven de wettelijke rente komt, dan vervalt deze voorwaarde en dus de fiscale vrijstellingen.
Dan zijn er nog voorwaarden aan de overeenkomst zelf. In de overeenkomst moet opgenomen zijn:
[*] het BSN (voorheen sofinummer) van beide partijen. Als de geldverstrekker gehuwd is, dan ook de partner mee laten tekenen onder opgave van haar/zijn naam en BSN.
[*] dat de lening gedurende 8 jaar een achtergestelde is. Uitlener is dus gedurende 8 jaar de laatste in de lijn van schuldeisers, mocht het mis gaan.
[*] dat de uitlener zijn geld niet op haar/zijn beurt geleend heeft en dus uit eigen middelen uitgeleend heeft.
[*] dat de lener het geld besteed heeft aan verplichte investeringen in ondernemingsvermogen of zakelijke kosten.
[*] de overeenkomst moet de titel dragen: ‘Overeenkomst van durfkapitaal’.
Deze overeenkomst moet binnen 4 weken na ondertekening door alle partijen, geregistreerd worden bij de afdeling registratie van de fiscus.
In de praktijk en dus mijn mening:
[*] de geldverstrekker kan de vordering alleen afwaarderen als de fiscus het eens is met de afwaardering. De fiscus moet het dus eens zijn met de onmogelijkheid tot invordering van de lening. Pas dan is de vordering in box I geheel af te schrijven en dan nog krijgt de uitlener maximaal 52% (afhankelijk van zijn belastbaar inkomen in dat jaar) IB van de lening terug.
[*] de rente is thans maximaal 6%. Ik kan voor 5,2% bij ABN met absolute zekerheid ook terecht voor een deposito tot 100K (depositogarantieregeling). Wil ik voor die 0,8% het risico lopen?
[*] Je krijgt wel 1,2% vrijstelling in box 3 en 1,3% heffingskorting. Met een rente van max. 6% is het voordeel totaal dus 6% + 1,2% + 1,3% = 8,5%! Daar kan geen bank tegenop!
Kortom: als je denkt dat een durfkapitaallening veilig is, doe het dan! Maar bovenal, lees alle voorwaarden hierboven. Mis je er een, dan is het voordeel van 8,5% weg!
EDIT: voor 2011 staan de volgende aanpassingen op stapel:
https://www.higherlevel.nl/forum/index.php?board=25;action=display;threadid=22000;start=15#msg317260
en https://www.higherlevel.nl/forum/index.php?board=25;action=display;threadid=22000;start=15#msg321085
DenariusAdvies: Tax | M&A | Legal
Link naar reactie
Aanbevolen berichten
19 antwoorden op deze vraag