Aandelen verkrijgen B.V. na Serie A investering - gevolgen - scenarios

[Bob_Al]

Beste leden, 

 

Ik ben benieuwd naar jullie advies en mening. Per januari ga ik aan de slag voor een BV die inmiddels al Angel investeringsrondes heeft gehad en in mei 2020 de Series A investeringen hoopt te verkrijgen. Doordat het een start-up betreft is er niet een enorme reserve om dure personeelsleden te betalen. Vandaar dat ik, naast een basis salaris, 5% aandelen heb afgedongen. 5% voor verwatering, mocht Series B nodig zijn, verwater ik mee. 

 

Nu is alleen de vraag, wat is de beste manier om dit in te richten zonder direct een aanslag van de belastingdienst te krijgen, ze te moeten kopen van de werkgever en bij verkoop van het bedrijf niet in Box 1 terechtkom. 

 

Samen met mijn advocaat zijn we gekomen tot de STAK constructie en het uitgeven van nieuwe aandelen na series A, met waarde 0. Echter moet er nog steeds een bedrag voor worden betaald om de belastingdienst tevreden te stellen. Met de nodige structurering kan ik dan in Box 2 terecht komen. Dit is alleen mogelijk in de STAK constructie, vandaar dat we voor de stemrechtloze aandelen zijn gegaan. Alles is nog een optie mochten er andere alternatieven zijn. 

 

Nu is mijn vraag vooral; ik wil bij voorkeur in loondienst gaan bij de organisatie en zou de aandelen dan in mijn holding willen stoppen. Kan- en mag dit? Of mag dat alleen wanneer ik werk via een management constructie met mijn Werk-BV vanuit de holding bij de betreffende BV? Ook SAR in plaats van STAK zie ik nog wel als optie, vooral omdat het zoveel eenvoudiger is te realiseren. (helaas kom je wel altijd in Box 1 terecht). Geldt voor SAR hetzelfde, mag ik die in een holding plaatsen terwijl ik zelf in loondienst ben bij die betreffende BV? 

 

Zijn er nog andere interessante mogelijkheden die jullie zien?

 

Alvast hartelijk dank. 

 

Bob

 

[Joost Rietveld]

Met alle respect Bob, dit valt op een forum niet te beantwoorden. Wat schoten voor de boeg:

- let bij stemrechtloze aandelen op het ontstaan van een aanmerkelijk belang (5% of meer vd aandelen van een soort);

- loondienst in werk BV plus aandelen in eigen holding mag;

- let op een zogenaamd lucratief belang (box 1);

- waarom niet 4,9% aandelen en box 3 nastreven ipv box 2?;

- SAR is gekoppeld aan je arbeid (= loon), kan niet in een holding, want ook dan nog steeds loon;

- aandelen om niet is ook loon, waardering is cruciaal, ook bij een stak. 

 

Succes

Joost

[Hans van den Bergh]

14 minuten geleden, Joost Rietveld zei:

Met alle respect Bob, dit valt op een forum niet te beantwoorden...

 Dan sluit ik dit topic om aanzuiging van verdere reacties op dit topic te voorkomen, onder dankzegging aan Joost voor de relevante, waardevolle aandachtspunten waarmee vraagsteller als werknemer hopelijk verder kan.