Aandelen financieren

[Brmsbv]

ik heb een deal gesloten om 33,3% van de aandelen te kopen van de bv waar ik 15 jaar werkzaam ben. (Lang verhaal kort: vanaf dag 1 betrokken bij bv, later in loondienst, wilde of weg of inkopen, dga’s kiezen voor inkoop)

verwacht hiervoor 300k te moeten betalen. Ik richt Holding op, zijn straks dus drie Holdings en werkmaatschappij. Heb cash 125k. Deal wordt: 150k meteen betalen, rest kan in bijvoorbeeld drie jaar.

Hoe ga ik 175k betalen? Ontvang straks 110k fee, heb genoeg aan 60k als loon. Kan ik iets met de resterende 50k om terug te betaken? (Ik ken de regels mbt fee, minimaal loon etc) . Verwachte winst per jaar 30k, hoe kan ik deze aanwenden voor de resterende 175k? 

 

22 januari 2020 aangepast door Norbert Bakker
Opmaak (vetgedrukt)hersteld

[Joost Rietveld]

Goedenavond 

 

Bedoel je met 30k de winst in jouw holding?

En zo ja, wat genereert de werk BV aan dividend?

 

[Brmsbv]

Bedankt, de 30k verwachte winst uit werkmaatschappij is per aandeelhouder, dat scheelt weer. Is het overigens niet zo dat ik een fors % van de fee ‘moet’ verlonen en als ik dat niet doe ik een aanslag loonbelasting kan verwachten?

 

de 30k is van de werkmaatschappij

[Joost Rietveld]

Je loon moet op 75% van een vergelijkbaar marktconform loon liggen. Dat je fee hoger is, is in beginsel geen probleem. 

 

Stel dat je van 110k fee, 60k loon en bijvoorbeeld nog 10k kosten dus 40k winst in je holding overhoudt, dan betaalt je holding daarover nog 16,5% vpb. Resteert netto voor aflossing 33k.

 

Dan nog 10k dividend uit de werk BV. Totaal 43k voor aflossing lening. Dus dik 4 jaar bezig met aflossen.

 

Overigens komt de prijs voor je aandelen (300k voor 33%) mij wel erg hoog over als het dividend 10k is...  dat impliceert dat je 30 jaar doet over het terugverdienen van je koopsom...!?

[Brmsbv]

Dividend is 30k per aandeelhouder. Moet ik als terugverdientijd niet rekenen met fee-/- loon -/- kosten -/- vennootschapsbelasting plus dividend?

 

dus 33k plus 30k?

 

prijs aandelen is zeker nog niet uitonderhandeld:-)

[Joost Rietveld]

Ja, als 30k jouw aandeel dividend is, klopt het. 

Maar ook 10x het dividend is een fors hoge waardering, op het eerste gezicht

[Paul Bakker]

Is die 90k de totale winst in het bedrijf (dus 100% van de winst is dividend?)

 

 

Jouw eerste vraag zou moeten zijn of de waardering (nu 900 kEUR) realistisch is voor het bedrijf zoals het is.

 

In principe zou ik voor de terugverdientijd rekenen met het dividend (of in ieder geval de winst in onderneming naar rato), en mogelijk een stuk van je fee voor zover die hoger ligt dat het salaris.

 

Je fee is verder gewoon salaris en is dus voor je werk en zou dus niet moeten meetellen voor de terugverdientijd..

[Varink]

Beste Brmsbv,

 

 Terechte opmerkingen van de andere. Is de prijs wel de juiste. Eigenlijk kan je dit pas echt goed beoordelen bij het zien van de volledige jaarrekening. 

 

Antwoord op jouw vraag, hoe e.e.a. te financieren? Hier zijn meerdere opties denk aan banken, hoewel dit een lastige kan zijn. De aanvraag dient goed onderbouwd te zijn en dan wil men dit soort transactie financieren. Ook zijn er alternatieve financiers die voor dit soort transacties open staan. 

 

Houd er rekening mee dat de looptijd altijd kort is, max. 5 jaar.

 

Mod-edit: acquisitie verwijderd...

 

Gr. Peter

30 januari 2020 aangepast door Hans van den Bergh
Acquisitietekst verwijderd

[Limerik]

Waarom betaal je niet wat je nu al kunt betalen en leg je met de overige aandeelhouders vast dat je met toekomstige dividend-uitkeringen (of andere geldstroom natuurlijk) aandelen bij mag kopen, tot aan een maximum van 33%?

 

Hoef je niks te lenen en te financieren, zij hebben een duidelijke commitment van jou en jij van hun. Lijkt mij de simpelste oplossing.