Nick Enterprises

Dat is erg vervelend. Ze hebben het druk met hulpleningen e.d. en het aanscherpen van hun leenvoorwaarden? Want zou denken dat er momenteel minder uitbreidingsleningen etc. worden aangevraagd. Hopelijk heb je snel een toezegging. Is het trouwens gebruikelijk of mogelijk om een hoger bedrag te financieren dan dat nodig is voor de aankoop, om als werkkapitaal te gebruiken? Uitgaande van de methodiek die je noemde: 50% bancair, 40% vendor loan (met earn-out) en 10% EV.

In deze hoek weet ik toevallig dat het niet ongebruikelijk is dat je apparatuur en opslag kan huren, op locatie van dat bedrijf zelf dus. Is dan een optie die je bereid bent te overwegen? Mijn eerste instinct zou zijn: producenten vinden, zodat je kunt opschalen. Als je een partner vindt die de gewenste kwaliteit kan leveren en met betere middelen/meer personeel meer dan jij kan produceren, kun jij je focussen op de groei. Maar dan ben je zelf dus minder bezig met het productie- en ontwikkelingsproces.

Ik heb het nog nooit gedaan, dus ik denk dat ik het kan. Bedankt voor je reactie. Interessante optie, gaan voor beide een earn-out en vendor loan. Zal ik wat meer over moeten lezen, hopelijk zijn de boeken die Remco heeft aangeraden snel binnen. Het is nieuwe informatie voor mij dat banken voornamelijk tot een maximaal aantal keer EBITDA willen en dat de doorlooptijd nu een stuk hoger ligt bij banken. Aan hoeveel maanden moet ik denken momenteel? Ik zie op je websites dat je specialisatie echt in deze hoek ligt ;) Wellicht connecten we weer eens als ik wat verder ben.

Remco, ik heb er een nachtje over geslapen en... ben tot de conclusie gekomen dat je gelijk hebt ;) Moest een aantal van je opmerkingen verwerken, maar ik begrijp inmiddels jouw gedachtegang. Nog een aantal aanvullende vragen, gezien jouw kennis: - gaan verkopers in dit segment (pensionerende MKB'ers) in jouw ervaring akkoord met dit soort percentages (30-40% vendor loan)? Wat is de "gebruikelijke" range waaraan ik kan denken? - wat is in de praktijk een gebruikelijke doorlooptijd qua vender loan? Enige risico wat ik kan bedenken is dat dit zal drukken op de cashflow en dus mogelijkheid om tegenvallers op te vangen en nieuwe overnames te doen, indien de doorlooptijd kort is. Mijn gevoel zegt dat deze een stuk korter zijn dan een bancaire financiering. Ik zie zeer zeker het voordeel in van het meer betrokken maken van de verkoper en de red flag test als zij dit al niet zien zitten. - wat is een gebruikelijk rentepercentage van dergelijke vendor loans? Is dit vaak het bancaire percentage plus enkele procentpunten? - voor de 10% eigen inleg waar je over spreekt, moet dit uit eigen portemonnee komen of vindt de financier het ook goed als dit bv. 5% eigen inleg is en 5% van een zakelijk partner vandaan komt? Belangrijk om mijn speelruimte qua aankoopgrootte in te schatten - geen vraag, maar het bedrijf waar ik nu naar kijk (heb geen contact met ze opgenomen) heeft een vraagprijs van 500k. Uiteraard zal er onderhandeld worden indien ik contact met ze opneem, maar gezien mijn eigen vermogen gaf ik je de koopsomschatting van 300k tot 700k - de overige opties van het niet 100% van de aandelen kopen zijn constructies en afwegingen waar ik (nog) weinig vanaf weet. Ver van mijn bedshow, dus ook hier zal ik een partner moeten zoeken die ruim ervaring heeft op dit gebied. Ik zie in je posthistorie dat je wel vaker een knuppel in het hoenderhok gooit, haha. Mijn toegevoegde waarde ligt in mijn leeftijd en energie, de drager van dit hele gebeuren. Mijn plan is partners te zoeken die erg veel ervaring in hun vakgebied hebben, maar gepensioneerd zijn. Dit heb ik ook bij m'n vastgoed toegepast en mijn ervaring is dat dit soort mensen hun hele leven leiders zijn geweest en kennis hebben opgedaan en het erg jammer vinden dan niemand ze meer om advies vraagt. Ik zal ze dus een (gratis) stuk equity in de holding geven in ruil voor een aantal uurtjes in de week advies en netwerk inzetten. Je sprak trouwens over dat jij aan de vragende kant van dit soort gesprekken zit. Kun je hier wat meer over vertellen, wat jij doet? Excuus als het een beetje veel vragen zijn, maar dit gesprek is ideaal om mijn plannen op realiseerbaarheid te toetsen. PS Heb beide boeken besteld, hopelijk zijn ze snel binnen!

Hoi Remco, Ten eerste hartstikke leuk dat je zo uitgebreid antwoord hebt gegeven op mijn vraag! Je stelt wat kritische vragen, wat ik verwelkom gezien ik hier graag meer over leer ;) Ik wil niet te veel kwijt over de branche zelf, maar kan er wel het volgende over vertellen: het is een niche branche binnen de bouw/infra die vrij recessieproof is en zich in een groeiende markt bevindt. De verwachting is dat er de komende 10 jaar een flink aantal kansen ontstaan de werkzaamheden wat uit te breiden en wat werkzaamheden weg te snoepen bij een verwante branche waar momenteel zich slechts een aantal grote spelers in bevinden. Het bedrijf verleent dienstverlening in deze tak en mijn doel is met een holdingmaatschappij meerdere bedrijven over te nemen, om over de jaren zoveel mogelijk van deze nichemarkt te consolideren. Uiteindelijk een exitverkoop aan een PE-kantoor of andere speler. Mijn rol hierin zal gericht zijn op het overnemen van organisaties en het stellen van doelen voor deze organisaties (kostenminimalisering/omzetverhoging). De dagelijkse gang van zaken zal ik niet bij betrokken zijn en een volwaardig huidig management van de werkmaatschappij en ervaren oud-directeuren als partners in de holdingmaatschappij zijn dus belangrijke voorwaarden. Qua bedragen: koopsom van de eerste organisatie zal tussen de 300k en 700k liggen. Doel is op te werken naar organisaties van 1-3 mlj. Hmm, dit is precies de reden fora zoals deze zo interessant zijn. Ik besef heel goed dat financiers kritisch zullen zijn over mijn gebrek aan trackrecord, maar ook dat mijn gebrek aan kennis op het gebied van leningen verkrijgen, accountancy, juridisch vlak en een bedrijf leiden kwetsbaarheden zijn. Daarvoor wil ik samenwerken met partners (in de holdingmaatschappij) die allemaal een trackrecord op hun vakgebied hebben. Hopelijk draagt dit wat bij aan de mogelijkheden. De reden dat ik stuur op een LTV van 90% is dat ik zelf en in mijn netwerk maar een beperkt vermogen heb om in te brengen. Wat je hieronder suggereert (seller financing) overweeg ik ook zeker bij de eigen equity inbreng, maar wilde het verhaal niet te complex maken. Alleen dan gaat je Queen verbasterde quote nog steeds op, toch? Is ook weer een lening, alleen dan geen hefboom erover. Doel is een goede DSCR en een goede cashflow waardoor ik ruimte overhoud voor onvoorziene problemen en aankopen van volgende bedrijven. Beursgenoteerde vastgoedbedrijven gaan niet zo lekker nee. Vraag mij wel af hoeveel dat door winkel- en kantoorvastgoed komt. Recessies betekent vaak ook dat mensen meer gaan huren i.p.v. kopen. Top, dankjewel. Ik ga een kijkje nemen. Ben al het e.e.a. aan het lezen, maar meer goede info is welkom. Over m'n posthistorie: ondanks dat m'n vragen over vastgoed hier niet welkom waren ben ik eruit gekomen. Mede door m'n succesvolle investeringen hierin ben ik nu ook in de mogelijkheid om naar dit soort opties te kijken. Erg veel geleerd. Onderpand stellen met mijn eigen koopwoning is zeker een optie die ik bereid ben te doen. Dus erg interessant om dit soort opties te zien die mijn plannen realiseerbaarder maken. Trackrecord en ervaring komt gedeeltelijk vanuit de partners en gedeeltelijk uit mijn ervaring in de sector. Ik ben nu als professional werkzaam hierin als opdrachtgever voor de nichemarkt waar ik in geïnteresseerd ben. Opleiding is gericht op management en ondernemen en een lening van de verkoper lijkt mij top. Hieronder nog een aanvullend vraagje daarover die net te binnen springt, wellicht dat je daar ook het antwoord op weet. Seller financing: stel ik koop een bedrijf van 1 mlj. met 90% inbreng van de bank, 5% eigen inleg en 5% o.h. lening van de verkoper. Het voordeel van de verkoper zou moeten zijn dat hij over een langere periode zijn geld uitbetaald krijgt en dus een lagere belastingdruk heeft. Alleen wat zou die 5% nog voor verschil maken als hij dus 95% al direct betaald krijgt? Of begrijp ik het verkeerd?

Hoi Cosara, Bedankt voor uw reactie. Heeft u hier ervaring mee? De DSCR zal (ruim) boven de 2.0 zijn voor deze aankopen.

Hi allemaal, Graag wil ik meer te weten komen over het volgende. Ik wil een holding oprichten en daarmee een MKB kopen. Waar ik nieuwsgierig naar ben is wat het maximale LTV-percentage is wat ik kan regelen bij een bank of andere financier gebaseerd op mijn situatie en of er bepaalde overheidsregelingen of -borgstellingen zijn om dit percentage te verhogen (of de rente te verlagen)? Wat informatie: - te kopen bedrijf draait momenteel 700k omzet met 100k winst - lening zal voornamelijk gebaseerd zijn op cashflow. beperkte harde assets - ook benieuwd naar overheidshulp zoals BKMB Volgens mij is 75-80% vrij standaard, alleen zou rond de 90% ideaal zijn. Ik zie graag jullie adviezen en ervaringen tegemoet en waardeer heb als iemand wat bronnen kan sturen waar ik verder zou kunnen zoeken. Het plan is vervolgens om met de cashflow van dit bedrijf gecombineerd met mijn eigen vermogen weer een volgend bedrijf te kopen. Dus vraag mij dan tevens af of dezelfde regelingen, borgstellingen en leningen gelden.

Hi Hans, Bedankt voor je bericht en de correcties. Stom, ik wist dat ik hypotheekgever zou zijn, gelijk aangepast. De reden dat ik dit topic heb aangemaakt is omdat ik er van uit ga dat het als particulier niet rendabel genoeg zal zijn en ik de mogelijkheid overweeg om het verhuren te doen in de vorm van een bedrijf. Een duwtje in de juiste richting hoe ik wel mijn beoogde resultaat kan behalen, is waar ik naar opzoek ben. Ik ben het met je eens dat de cijfers van hierboven geen bank akkoord gaat. Heb je een idee of advies in welke vorm dit interessant kan zijn? Overige correcties zijn nog steeds welkom!

Hi HL-leden, Gaaf forum hebben jullie hier met nuttige informatie. Mijn vraag gaat over het kopen van vastgoed en dit verhuren in de vorm van kamers voor winst. Mijn doel is een vorm van relatief passieve inkomsten op te zetten en uit te breiden. Op de hieronder omschreven manier kom ik als particuliere hypotheekverlener en verhuurder uit op een zeer lage winst. Ik rekende op 3 huurders tegen EUR 500,- per maand huur en mijzelf als bewoner. Graag ontvang ik jullie ideeën en tips hoe dit wel interessant kan worden: Er wordt met deze inschatting uitgegaan van een annuïteitenhypotheek van EUR 200.000 met een rente van 2,5% en 30 jaar aflossing. Baten & Lasten - cashflow maandelijks Verzekeringspremies (overlijdensrisico, inboedel, opstal) - 70 Reservering reparaties en onderhoud - 250 Gemeentelijke belastingen (afvalstoffenheffing, rioolheffing, onroerende zaken) - 63 Reservering belastinguitgaven - 63 Hypotheeklasten (aflossingen en rente) - 800 Huurinkomsten bewoners - 1.500 Voorschot servicekosten bewoners (gas, elektra, water, internet) - (wordt geen winst/verlies op gemaakt) Netto resultaat - EUR 254 Reservering belastinguitgaven (ik ga uit van na een aantal jaar aflossen, omdat de renteaflossing en dus hypotheekrenteaftrek steeds lager wordt) Box 1 Inkomstenbelasting Waarde eigen woning= 1/4 x 200.000 = 50.000 Huurwaardeforfait over WOZ-waarde eigen woning = 0,6% x 50.000 = 300 Aftrekbare hypotheekrente = 5.000 hypotheekrente (schatting) x 1/4 = 1.250 Aftrekpost eigenwoning = aftrekbare hypotheekrente - huurwaardeforfait = 1.250 - 300 = 950 (gokje van 400 eur belastingteruggave box 1) Box 3 Sparen en Beleggen Waarde = 3/4 x 200.000 = 150.000 Hypotheekschuld = 3/4 x 180.000 = 135.000 150.000 - 135.000 = 15.000 15.000 x 30% heffing x 4% fictief rendement (volgens mij rekenen ze zo in box 3?) = 180 Hierdoor verder een inkomstenbelasting meer over de huuropbrengsten. Vermogensrendementheffing Overwaarde = WOZ-waarde - resterende hypotheek = 200.000 - 180.000 = 20.000 20.000 x 3/4 x 1,2% VRH = 180 Belastingteruggave Box 1 - 400 Belastingbetaling Box 3 Sparen en Beleggen - 180 Belastingbetaling Box 3 VRH - 180 Saldo belastingen - 760 Reservering per maand EUR 63,- in het begin. Later zal dit oplopen tot meer dan EUR 150,- per maand. Een winst vanaf zo'n EUR 10.000 is interessant voor mij. Uiteraard heb ik de verbouw- en financieringskosten en kosten koper niet over het hoofd gezien, maar weggelaten om het wat te simplificeren. Zelfs als ik de huur nog flink wat omhoog gooi blijft het geen vetpot, onder de EUR 10.000 winst zonder rekening te houden met aankoop- en verbouwingskosten. Doe ik hier iets verkeerd, is het onmogelijk als starter in deze huizenmarkt, of zou het als bedrijf veel beter te doen zijn?