Onlangs heb ik een BV opgericht om te investeren in startups (zijn altijd BV’s). Hoog risico maar erg interessant. Ik probeer in de startups een aanmerkelijk belang te verkrijgen en te behouden. Ik heb een aantal vragen over de fiscale regels met betrekking tot het aanmerkelijk belang. Hopelijk kunnen jullie mij hierbij helpen. Ik heb de volgende vragen bij twee fictieve maar realistische casussen.
Casus A: Ik (mijn eigen BV) koop 5% van de aandelen in een startup tegen een waardering van 1mln. De volgende investeringsronde waardeert de startup op 2mln. De waarde van mijn investering stijgt dus maar ik verwater tot onder de 5%. Heb dus geen aanmerkelijk belang meer.
A1. Moet ik op dat moment belasting over de winst op het aanmerkelijk belang betalen of rekent de fiscus pas met mij af op het moment van exit door IB in box 1 over de dan gerealiseerde winst te berekenen?
A2. Als ik op dat moment inderdaad belasting over het aanmerkelijk belang moet betalen (25%), moet ik dan in de toekomst IB betalen over de winst ten opzichte van die waardering van 2mln? Dus eerst 25% over de winst van 1mln naar 2mln en in de toekomst 52% over de winst van 2mln naar bijvoorbeeld 5mln?
A3. Tijdens de tweede ronde koop ik aandelen tegen de waardering van 2mln bij zodat ik een aanmerkelijk belang van 5% behoud. Heeft dat fiscale gevolgen voor mij?
Casus B: Ik richt samen met een andere investeerder een investerings BV op waarin onze eigen BV’s ieder 50% van de aandelen bezitten (aanmerkelijk belang). Deze investerings BV neemt een belang van 8% in een startup (aanmerkelijk belang).
B1. Valt de investering in de startup in dat geval voor mijn persoonlijke situatie ook onder het aanmerkelijk belang of ziet de fiscus dat anders?
B2. De investerings BV verkoopt alle aandelen van de startup bij de volgende investeringsronde tegen een hogere waardering en maakt dus winst op aanmerkelijk belang. Wat zijn de gevolgen voor mijn bv en voor mijn persoonlijke situatie?
B3. Stel de volgende ronde verwatert de 8% in de startup naar 4% door een hogere waardering. Wat zijn dan de gevolgen voor alle partijen?
Hopelijk zijn mijn vragen duidelijk. Ben benieuwd naar jullie antwoorden :)
We hebben cookies geplaatst op je toestel om deze website voor jou beter te kunnen maken. Je kunt de cookie instellingen aanpassen, anders gaan we er van uit dat het goed is om verder te gaan.
PE01
PE01
Onlangs heb ik een BV opgericht om te investeren in startups (zijn altijd BV’s). Hoog risico maar erg interessant. Ik probeer in de startups een aanmerkelijk belang te verkrijgen en te behouden. Ik heb een aantal vragen over de fiscale regels met betrekking tot het aanmerkelijk belang. Hopelijk kunnen jullie mij hierbij helpen. Ik heb de volgende vragen bij twee fictieve maar realistische casussen.
Casus A: Ik (mijn eigen BV) koop 5% van de aandelen in een startup tegen een waardering van 1mln. De volgende investeringsronde waardeert de startup op 2mln. De waarde van mijn investering stijgt dus maar ik verwater tot onder de 5%. Heb dus geen aanmerkelijk belang meer.
A1. Moet ik op dat moment belasting over de winst op het aanmerkelijk belang betalen of rekent de fiscus pas met mij af op het moment van exit door IB in box 1 over de dan gerealiseerde winst te berekenen?
A2. Als ik op dat moment inderdaad belasting over het aanmerkelijk belang moet betalen (25%), moet ik dan in de toekomst IB betalen over de winst ten opzichte van die waardering van 2mln? Dus eerst 25% over de winst van 1mln naar 2mln en in de toekomst 52% over de winst van 2mln naar bijvoorbeeld 5mln?
A3. Tijdens de tweede ronde koop ik aandelen tegen de waardering van 2mln bij zodat ik een aanmerkelijk belang van 5% behoud. Heeft dat fiscale gevolgen voor mij?
Casus B: Ik richt samen met een andere investeerder een investerings BV op waarin onze eigen BV’s ieder 50% van de aandelen bezitten (aanmerkelijk belang). Deze investerings BV neemt een belang van 8% in een startup (aanmerkelijk belang).
B1. Valt de investering in de startup in dat geval voor mijn persoonlijke situatie ook onder het aanmerkelijk belang of ziet de fiscus dat anders?
B2. De investerings BV verkoopt alle aandelen van de startup bij de volgende investeringsronde tegen een hogere waardering en maakt dus winst op aanmerkelijk belang. Wat zijn de gevolgen voor mijn bv en voor mijn persoonlijke situatie?
B3. Stel de volgende ronde verwatert de 8% in de startup naar 4% door een hogere waardering. Wat zijn dan de gevolgen voor alle partijen?
Hopelijk zijn mijn vragen duidelijk. Ben benieuwd naar jullie antwoorden :)
Link naar reactie
Aanbevolen berichten
3 antwoorden op deze vraag