aaverkleij

Stefan, Ok duidelijk, dat is eerlijk gezegd ook wat ik dacht. Dat betekent in deze ook dat investeerder die converteert tegen de koers vóór conversie in feite dus ook direct verwatert toch, of zie ik dat verkeerd ?

beste forumleden, Na wat zoeken op dit forum, kwam ik toch niet helemaal het antwoord tegen waar ik naar op zoek ben. Wij zijn een onderneming aan het opzetten waarbij 2 BV's beide € 30.000,- inbrengen in een nieuw op te richten BV, waarbij de nieuwe onderneming dus wordt gewaardeerd op € 60.000,- om het makkelijk te houden, ontvangen beide bedrijven 30.000 aandelen van € 1,- Een leverancier van ons verstrekt een converteerbare lening van € 15.000,- met een korting van 20%. Wij gaan ervan uit, dat conversie plaatsvindt bij het verkopen van de onderneming, bijvoorbeeld naar 3 jaar. Uiteraard zijn we heel optimistisch en stellen voor dit voorbeeld even dat de onderneming over 3 jaar wordt verkocht voor € 1.000.000,- Nu vraag ik mij eigenlijk af; wat is gebruikelijk bij conversie ? Geeft de BV nieuwe aandelen uit en verwateren de oude aandeelhouders (en dus óók de nieuwe), of leveren de oude aandeelhouders de aandelen aan degene die zijn lening converteert ? Voor die laatste scheelt dit bij een verkoopwaarde van € 1.000.000,- ongeveer 2%. Bij een verkoopwaarde van € 500.000,- ongeveer 5%. [Mod edit, opmaak aangepast voor de leesbaarheid ]