Financiering aandelen uit winst onderneming fiscaal voordelig of niet

[Markus]

Beste mensen,

 

Op het moment ben ik in loondienst bij een BV. Ik zou mij graag willen inkoopen voor 40%.

 

Wie weet hoe het precies zit met aankoop van aandelen van een bestaande BV? Er is mij aangeboden om de aandelen af te betalen met de winst van het komende jaar. Dat lijkt mij een goede regeling, ik hoef hierdoor nergens anders geld te lenen. Heeft dit nog andere fiscale voor- of nadelen? Of is het fiscaal aantrekkelijker om het geld gewoon bij bijvoorbeeld een bank te lenen, afgezien van de hoogte van de rente natuurlijk?

 

Mocht er nog meer informatie nodig zijn, dan hoor ik dat graag.

 

Groet Markus

[ikkrijg]

Als het te mooi klinkt om waar te zijn, dan is het meestal niet waar...

 

Hoe is de waarde van de BV bepaald? Lijkt mij al dat deze wel erg laag is, gebruikelijker is bijvoorbeeld 4 keer de jaarwinst.

 

De BV vertegenwoordigt nu al waarde, op deze manier wordt er jou 40% van de BV geschonken. Lijkt mij dat je daar fiscaal over moet afrekenen..

 

Hier kunnen de specialisten vast meer over vertellen.

 

 

Maar nogmaals.. waarom willen ze je duizenden euro's cadeau doen? Je zou immers direct je aandelen weer te koop kunnen aanbieden en een leuke winst kunnen opstrijken.

 

[Markus]

Er waren voor mij twee andere aandeelhouders (beide 33,33%) en zij hebben hun aandeel verkocht aan degene die de BV heeft opgestart, zodat ik mij kan inkopen. De prijs die zij voor hun aandelen hebben gekregen is de verkrijgingsprijs voormij. Ik weet niet precies hoe de waarde bij de verkoop is bepaald, maar ik vind het een redelijke prijs. De groot aandeelhouder is eigenlijk alleen de opstarter en financierder.

 

Het is een kleine opstartende BV (gestart in 2008). Ik ben de enige werknemer en de onderneming is sterk groeiende. Voorgaande jaren is er niet veel winst gemaakt, maar 2011 was een goed jaar en het ziet ernaar uit (orderportefeuille) dat het aankomende jaar een nog beter jaar gaat worden. De schatting is dan ook dat er ongeveer genoeg winst zal zijn om hiermee de aandelen af te betalen. Dat kan natuurlijk altijd lager uitvallen door omstandigheden, waardoor ik niet de gehele aankoopsom met de winst van het eerste jaar kan afbetalen.

 

Mijn bedoeling is helemaal niet om de BV te verkopen. Ik werk hard en veel uur om er wat moois van te maken. De BV wordt mij dus niet geschonken, maar ik betaal het af met 40% van de winst van het aankomende ja(a)r(en). Mijn vraag is of hier fiscale voor- of nadelen aanzitten.

[odeon]

@ Markus

 

Als je 40% van de aandelen overneemt, kun je m.i. het beste een overnameholding oprichten. De overnameholding leent het geld voor de overname van de aandelen bij de over te nemen BV of een derde (bank).

 

Nadat de aandelen zijn overgenomen, wordt het winst-aandeel aan de overnameholding (belastingvrij) uitgekeerd in de vorm van dividend. Met dit dividend kan de overnameholding zijn schuld aflossen.

 

Let er wel op dat de door de overnameholding verschuldigde rente eventueel niet verrekend kan worden.

 

Enfin, ik zou met deze problematiek altijd even naar een fiscalist stappen.

 

Odeon

 

 

 

[Markus]

@Odeon,

 

Ik heb er wel over nagedacht om een holding te starten, maar wat is precies het voordeel als ik dat doe? Is het niet gewoon mogelijk om de winst (belastingvrij) gelijk te verrekenen in de reeds bestaande BV met de lening? Dat was mijn eigenlijke plan. Verder blijf ik gewoon in loondienst en zie dan alleen maar administratieve rompslomp van een holding.

 

Wat is jouw mening?

 

[ronaldinho]

Enfin, ik zou met deze problematiek altijd even naar een fiscalist stappen.

Daar sluit ik me bij aan.

 

Je kunt de winst niet verrekenen met de lening om zo belastingheffing te voorkomen of uit te stellen. Houd je de aandelen rechtstreeks, dan is het dividend belast in box 2 tegen 25%. Uiteraard krijg je daarnaast ook nog salaris, dat is belast in box 1 (progressief tarief). Vergeet niet om ook even naar de werknemersverzekeringen (ww, wia, etc) te kijken, met minder dan 50% van de aandelen kan het zomaar zijn dat je daar nog steeds onder valt.

 

Het voordeel van een holding is onder meer dat deze geen dividendbelasting over de dividenden hoeft te betalen. Het dividend kan daarmee geheel worden gebruikt om de lening mee af te lossen. Pas als er dividend door de holding aan jou wordt uitbetaald, is er sprake van belastingheffing. Daarnaast kun je vanuit de holding een management fee naar de werkmaatschappij sturen en daaruit je eigen salaris vaststellen (binnen de grenzen) en betalen, je eigen secundaire arbeidsvoorwaarden regelen (denk aan auto, pensioen, etc.).

 

Heel veel te kiezen, dus.