piraat

Hartelijk dank voor je reactie Joost, deze informatie maakt het voor mij een heel stuk duidelijker. Ik denk dat ik deze vraag niet duidelijk heb gesteld. Ik bedoelde niet privé lenen uit de holding maar ik bedoelde de fiscale (met oog op dividend belasting) voordelen van 40k privé lenen van een particulier en dat inbrengen als aandelenkapitaal vs met de holding 40k lenen van een particulier. Mijn inziens is het voordeel van het lenen met de holding dat er over het geld waarmee wordt afgelost alleen winstbelasting betaald moet worden i.p.v. wint- & dividend belasting. Klopt dat?

Bedankt voor de reacties! Misschien had ik iets meer context moeten geven. Zelf heb ik een Bedrijfskundige (opleidingsachtergrond) met een aantal jaar werkervaring in marketing en als Business controller (beide bij grote organisaties). Ik merk echter dat wat ik in mijn studies heb geleerd en hoe ik kijk naar de financiën in mijn werk, toch echt wat anders is dan een eigen BV overnemen met een holding etc. De wens om te ondernemen heb ik al heel lang maar ik heb het altijd vooruit geschoven, pas de laatste maanden heb ik besloten om nu echt serieus onderzoek te doen en vervolgens stappen te zetten. De cijfers die ik beschreef waren fictief, het gaat er meer om dat ik graag wil weten hoe het werkt qua financiering en aflossing. Ik begrijp dat een multiplier van 1.5 vrij ongebruikelijk is, misschien had ik daar in de fictieve cijfers rekening mee moeten houden. Absoluut mee eens, het soort bedrijven waar ik momenteel naar kijk zijn ook allemaal bedrijven die iets doen waar ik affiniteit mee heb, het een en ander van weet en die ik interessant vind. Echter ligt mijn ambitie wel bij net wat anders dan wat ik nu doe, ik zou mezelf natuurlijk mezelf als Business controller kunnen gaan verhuren, en daar een hele goede boterham mee kunnen verdienen. Echter doe ik dan exact wat ik nu doe en dat is puur het adviseren over bedrijfsvoering/bedrijfskundige topics aan managers/directie die daar meestal veel minder affiniteit mee hebben. Ik heb momenteel alleen gewerkt in sectoren waar ik minder affiniteit mee had, en toch kreeg ik regelmatig complimenten over mijn ideeën. Ik hoop/denk dat als ik zelf aan het roer sta, in een bedrijf/sector waar ik veel mee heb ik nog beter kan presteren. Vandaar ook dat ik niet zelf begin als bijvoorbeeld schilder en dat uitbouw naar een heel bedrijf, maar graag iets wil overnemen. Mijn kracht zit hem in kansen en optimalisaties zien in organisaties, mensen motiveren en aan de 'bedrijfskundige knoppen' draaien. Zoals geschreven kijk ik al een tijd wat er allemaal te koop is in de wereld, daarnaast probeer ik veel te lezen en leren over M&A/ holdings en financieringsmogelijkheden. Mijn inziens kan ik daarna pas inschatten wat haalbaar is en wat de beste routes zijn. Daarna komt voor mij pas stap twee; reageren op bedrijven, meer details ontvangen en berekenen of een overname rendabel genoeg is en uiteraard of ik verwacht er voldoende uitdaging uit te halen en of ik de skills heb om van toegevoegde waarde te zijn voor het bedrijf. Misschien is dit een iets ander volgorde dan een gepassioneerde kok die heel graag een eigen restaurant wil overnemen maar ik hoop dat het wat duidelijkheid geeft.

Ik overweeg al een tijdje om een BV over te nemen en te gaan ondernemen. Mijn plannen worden steeds concreter en ik wil graag een aantal business-cases gaan maken om helder te krijgen of mijn plannen haalbaar en rendabel zijn. Ik loop echter vast op de beste structuur en de regelgeving omtrent de financiering en de aflossing. Stel ik wil een bedrijf overnemen voor 300k met een EBITDA van 200k. Ik wil dit financieren doormiddel van: 60k eigen vermogen 40k vermogen via een onderhandse lening 200k via een achtergestelde lening en/of een banklening Ik wil graag werken met een holding en een werk-bv. Ik neem aan dat de holding dan een schuld heeft van 200k bij de vorige eigenaar/de bank en niet de BV? Als ik er een fiscale eenheid van maak zijn de rente kosten aftrekbaar maar de aflossing wordt toch gezien als uitgave? Betekend dat dan dat de aflossing wordt gedaan met geld dat wel wordt belast met winstbelasting? Over de 40k via een onderhandse lening twijfel ik nog een beetje, wat zijn de voordelen van privé lenen of via de holding. - klopt het dat bij een privé lening dit door de bank wordt gezien als eigen inleg? (Ik hoef het immers niet te noemen en terug betalen kan ik in theorie doen zonder DGA/dividend uit de bv's). - klopt het dat ik ook onderhands mag lenen met de holding, is dan het voordeel dat dit dividend belasting scheelt en dat de rente kosten aftrekbaar zijn? Wordt een 'normaal' DGA salaris gezien als salariskosten en zit het daardoor al in de EBITDA? Of is het gebruikelijk dat van de EBITDA ook nog het DGA salaris gaat? Wordt al het geld dat van de werk-bv naar de holding gaat gezien als management-fee? en derhalve met 21% BTW belast en zo ja, kan deze BTW dan in de werk-bv volledig verrekend worden met de af te dragen BTW (waardoor er dus eigenlijk geen effect is)? Ik ben van plan om naast mijn werk als DGA ook in loondienst (elders) te blijven. Ik verwacht 3 dagen in loondienst te zijn en 3 dagen als DGA aan de slag te zijn. Ik begreep dat de bd moeilijk kan doen over DGA die parttime werken en zichzelf dus ook een parttime salaris geven. Stel ik maak 120k winst na belasting, na aflossingen van leningen blijft er nog 80k over die ik gebruik om extra af te lossen en als reserve voor investeringen (en dus niet voor dividend) zou de bd hier moeilijk overdoen als ik mijzelf dan maar als 0,6 FTE betaal?