Beleggingsfonds

[BC72]

Beste forum leden,

 

Via deze weg wil ik graag tips opdoen van collega ondernemers die weten wat de valkuilen zijn van het oprichten van een beleggingsfonds.

Ik ben 40 jaar, financieel econometrist van opleiding met 10+ jaar werkervaring in de financiële wereld (bank- en verzekeringsbedrijf).

Mijn eigen model belegt sinds 1986 (fictief) met een gemiddeld rendement van 13,5% tot nu met een lagere standaard deviatie dan de markt zelf. De produkten waarin belegd worden zijn: de index zelf en spaargeld. Bij oversold momenten wordt in de index belegd via trackers en visa versa volledig in spaargeld (vrij opneembaar), De risicospreiding is minder dan de index zelf (logisch voor iedereen met wat kennis van zaken, de sharpe ratio is bijv stukken beter dan de index zelf).

 

Het model is geen econometrisch model, in die zin dat de parameters geschat worden obv het verleden, want daar geloof ik - paradoxaal, zelf econometrist - niet in. Het model is vastgesteld begin jaren negentig en daarna NIET meer aangepast. Basisprincipe is de vertaling van overreactions in de marktpsychologie in een indicator die leidt tot verkoop van het aandelenmandje (AEX index) om vervolgens in een spaarrekening te vluchten. Belachelijk maar waar, 1987, 1998 en 2008 goed meegenomen. Index geeft niet aan dat er een crash komt, maar geeft aan dat het een goed moment is om te verkopen (overbought).

 

UIteraard ken ik de EMH (efficiente markthypothese), edoch 22 jaar is een fors trackrecord. Het rendement van 13,5% is inclusief aan-en verkoopkosten en een managementfee van 1,65%.

 

Welnu, bovenstaande wil ik aanbieden aan institutionele beleggers (geen particulieren). Iemand ideeen? Geinteresseerden partijen met netwerk zijn ook welkom. AFM is uiteraard een must. Iemand hier ervaring mee? Hoe kan je het beste je bedrijf zo organiseren dat je zelf (!) niet bij het geld kan komen (bijv een custodian ofzo) om zodoende de betrouwbaarheid te verhogen? Kortom alle tips ed zijn zeer welkom.

 

 

[R.I.P. - Fred Wiersma]

Misschien moet je eens gaan praten met partijen als Robeco? Die hebben al een verkoopapparaat en back office, AFM goedkeuring etc. Je zou je model via hun 'aan de man' kunnen brengen.

 

Of wil je echt zelf een fonds oprichten?

[Bordavie]

Kan ik als particulier een eigen beleggingsfonds oprichten en zo ja weet iemand wat daar de voorwaarden en consequenties van zijn?

[Norbert Bakker]

Kan ik als particulier een eigen beleggingsfonds oprichten en zo ja weet iemand wat daar de voorwaarden en consequenties van zijn?

 

 

Beste Bordavie.

 

Voor nadere informatie over de eisen aan beleggingsfondsen verwijs ik je door naar de Autoriteit Financiële markten

 

Omdat het zo te lezen een particulier doel betreft is het geen vraag voor dit ondernemersforum.

Dit topic gaat daarom op slot.