Jump to content
pietjespers
Verberg

Financiering met eigen vermogen of achtergestelde lening

vraag

Goedemorgen,

 

Ik zal mij even voorstellen. Mijn naam is Piet Jespers en start straks samen met mijn compagnon een horlogemerk. We willen hiervoor een BV oprichten. De productie zal plaatsvinden in China, onze afzetmarkten voornamelijk Europa, Azië en Amerika.

 

Wij hebben vorige week een gesprek gehad bij een adviesbureau. Wij vroegen ons af of onze onderneming het beste met eigen vermogen of een achtergestelde lening kan worden gefinancierd. Wij kwamen zelf uit op de volgende punten:

 

Potentiële voordelen eigen vermogen:

- Makkelijker lenen bij een bank, lager rente percentage

- Hoger vertrouwen bij Chinese leveranciers die het eigen vermogen kunnen zien (opvragen bij KvK)

 

Het adviesbureau ziet echter geen voordelen in het financieren met eigen vermogen en raadt de achtergestelde lening aan, omdat deze later weer belastingvrij uit de BV kan worden gehaald en omdat het flexibeler is. Daarnaast zeggen ze dat de bank de achtergestelde lening onder bepaalde voorwaarden als eigen vermogen ziet.

 

Wat raden jullie aan? Onze handels BV financieren met eigen vermogen of met een achtergestelde lening?

Zijn er nog voordelen van het eigen vermogen die wij over het hoofd hebben gezien? Of zijn er nog nadelen aan het financieren met een achtergestelde lening?

 

Ik ben zeer benieuwd naar jullie reacties.

In ieder geval hartelijk dank!

 

Met vriendelijke groet,

Piet Jespers

 

 

 

 

 

Link to post
Share on other sites

9 answers to this question

Recommended Posts

  • 0
  • Rate this answer

Goedemiddag Piet,

 

allereerst welkom op ondernemersforum Higherlevel.

 

Geen idee of Chinese leveranciers een eigen vermogen nagaan bij de Nederlandse KvK. Eisen die Chinese leveranciers niet eerder directe financiële zekerheden, voordat ze ook maar iets ontwikkelen of produceren?

 

Groet,

 

Highio


"The secret is to take an existing product, service or concept and then take it up a level by applying your own vision and creativity."

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

Antwoord op een vraag die je niet stelt: Leveranciers uit China leveren niet op krediet. Het heeft dus niet zoveel zin om een "soort van bankgarantie" voor ze op te tuigen. Vergeef me de aanname, ik kreeg de indruk dat dit de gedachte achter de vraag was.

 

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

Bedankt voor jullie reacties.

 

De Chinese leveranciers eisen een 30% aanbetaling, en 70% als de productie is voltooid en afgeleverd.

Wij hebben ook een Italiaanse leverancier. We weten nog niet wat de eisen van deze leverancier zijn. Wij zijn echter benieuwd of het gebruikelijk is om het eigen vermogen te checken bij het drijven van handel als zekerheid voor de leverancier.

 

Zodra de verkoop op gang komt hebben wij waarschijnlijk spoedig een banklening nodig. Zou een bank enige vorm van onderscheid maken tussen deze twee vormen van financiering?

 

Nogmaals hartelijk dank voor jullie advies.

 

 

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

Koop een ticket naar China en ga daar kijken. Via Italie terug.

Dn weet je precies waar je aan toe bent en in 1 week ben je hooguit 2500E kwijt.

 

Eigen vermogen is een gezonde gedachte, maar persoonlijk financieel niet aansprakelijk zijn ook.

 

Je merkt het verschil direkt in de onderbuik op moment dat niet alles "volgens plan" gaat.

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

Wij zijn inderdaad van plan om bij de leveranciers langs te gaan deze zomer.

Wat bedoelt u precies met financieel niet persoonlijk aansprakelijk te zijn? Bedoelt u dat we in het geval van financiering met eigen vermogen niet persoonlijk garant hoeven te staan bij een bancaire lening?

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

Wij zijn inderdaad van plan om bij de leveranciers langs te gaan deze zomer.

Wat bedoelt u precies met financieel niet persoonlijk aansprakelijk te zijn? Bedoelt u dat we in het geval van financiering met eigen vermogen niet persoonlijk garant hoeven te staan bij een bancaire lening?

 

Er zijn vele manieren hier naar te kijken.

 

Stel je hebt een financieringsgat van 250.000E in aanloopfase bij omzet 1M per jaar.

Je kunt dit wellicht zelf financieren, dwz jij koopt alle goederen/diensten of hetgeen waarvoor kapitaal nodig is op voorhand danwel voordat jouw afnemers/klanten de rekening betalen.

 

Mogelijkheid bestaat dan dat je een bank kunt intresseren korte termijn financiering te geven waarbij zij een deel danwel geheel deze financiering voor rekening nemen voor een percentage natuurlijk.

 

Klinkt als weggooien geld maar jij hebt dan wel jouw muntjes nog op het droge.

 

Argumentatie is dan vaak dat bij mislukken/tegenslag etc de bank altijd verhaal kan halen op jou persoonlijk.

 

Welnu hiervoor zijn constructies te bedenken die die persoonlijke aansprakelijkheid beperken of uitsluiten. Hoe meer je beperkt/uitsluit, des te minder kans dat een bank een financiering zal accoorderen indien de garantstellingen in feite dus minder worden.

 

Denk ook bijvoorbeeld aan waar de winst blijft "hangen", bijvoorbeeld je koopt vanuit NL in China voor 10E landed cost een kast, en verkoopt die voor 50E in NL, dan maak je (vereenvoudigd) 40E winst wat dan beschikbaar (en uiteindelijk opeisbaar) vermogen is waarop een financier aanspraak kan maken.

 

Stel nu dat je een HK Ltd hebt of BVI, Koopt voor 10E in china een kast met HK Ltd, deze verkoopt voor 30E aan NL BV en die verkoop voor 50E aan de markt. Dan maak je dus een relatief "veilig potje" dat niet direkt opeisbaar is, danwel inzichtelijk.

 

Holding companies, personeel, machine park, onroerend goed gescheiden in BVs er zijn heel veel mogelijkheden.

 

"Hoe doet Apple het" ? of "Hoe doet Unilever het"?

 

Een goede constructie is meestal niet de formule waarvan de meesten denken: zo zou het moeten, of zo doet iedereen dat toch.

 

Ga uit van een scenario dat alles fout loopt en hoe je jezelf het beste kunt beschermen.

 

Financiering van een bank is altijd een uit bijna niets gecreerd bedrag of waarde, jouw geld is hard voor gewerkt.

Link to post
Share on other sites
  • 0
  • Rate this answer

De bank normaal gesproken geen onderscheid maken tussen EV en achtergestelde leningen als het een zogenaamde "senior" lening is, al dan niet met alle bezittingen als onderpand en een persoonlijke aansprakelijkheid van de aandeelhouders. Dat laatste zal afhankelijk zijn van meerdere qualitatieve en quantitatieve factoren.

 

Hou er rekening mee dat je normaal gesproken voor een achtergestelde lening een marktconforme rente moet ontvangen/betalen. Hierover betaal je dan weer belasting.

Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now

  • Bring your business plan to a higher level!

    All topics related to entrepreneurship are discussed on this forum.

    • Ask your entrepreneur questions
    • Answers / solutions from fellow entrepreneurs
    • > 65,000 registered members
    • > 100,000 visitors per month
    •  Available 24/7 / within <6 hours of response
    •  Always free

  • Who's Online

    Er zijn 5 leden online en 125 gasten

    (See full list)    
  • Also interesting:

  • Ondernemersplein



EN

×

Cookies on HigherLevel.nl

Cookies are necessary for Higherlevel.nl to function properly. By using HigherLevel.nl you declare to have read and accepted our terms and conditions.

 More information   I accept