Credit Linked

Het worden verschillende series van Notes, en niet 1 fonds (die nuancering had ik nog niet gemaakt). Elke Note bevat slechts 1 belegging, met een kwartaalijkse update. Ik mag hopen dat de investeerders genoegen nemen met een kwartaalijkse rentebetaling/perfromace rapport en dat er verder niet veel contact zal zijn. Wat is substantieel? Ik mik op zo'n twee-vier procent eigen inbreng voor elke Note, meer geld is er niet. De beheervergoeding bedraagt n.a.w. 0.8% (in ieder geval op dit moment). Het veelvoud van 33.000 euro ontstaat pas als er meerdere succesvolle Notes worden geplaatst. Ben zeker bereid om een deel van de beheervergoeding achtergesteld te maken aan een bepaald minimum rendement. De onderliggende investering is in ieder geval gelinked aan een grote beursgenoteerde onderneming, dat schept vast ook wat vertrouwen...

Hulpdirecteur: Mijn geloofwaardigheid en ervaring komt uit mijn huidige functie, waar ik in een afgeleide vorm veel te maken hebben met de produkten die ik wil aanbieden. Mijn partner voor dit fonds heeft eveneens meer dan vijf jaar ervaring op dit gebied. Ik hoop geloofwaardigheid te halen uit de brochure en prospectus (wederom, wanneer dit van de grond komt, is de prospectus goedgekeurd door de AFM en valt het fonds ook onder toezicht van het AFM). Het concept is echt heeeeeel eenvoudig. 1 ding is al duidelijk, geloofwaardigheid is blijkbaar zeer belangrijk.

Rien, dat is inderdaad precies het probleem. Maar als ik je nu een brochure zou toezenden (is er nog lang niet) waarin duidelijk wordt uitgelegd waar het rendement vandaan komt, wat de risico's zijn en een nette vergunning heb van de AFM voor de prospectus, zou je dan de moeite nemen om het te lezen? Of zou je het dan nog steeds verwerpen? Ik begrijp je punt, 17% en dan particulieren nodig. Waarom niet ergens geld lenen en er alleen voor gaan. Zoveel leencapaciteit heb ik echter niet, derhalve verdien ik liever een beheervergoeding op een groot bedrag, dan 17% op mijn leencapaciteit. Als ik EUR 300.000 zou kunnen lenen tegen 6%, dan verdien ik EUR 33.000 per jaar. Als ik een aantal fondsen plaats verdien ik een veelvoud van dat bedrag, en hebben particulieren in ieder geval een beter alternatief dan de huidige vastgoed-cv's. Mocht dit van de grond komen, dan neem ik wel een belang in mijn eigen produkt, want ik geloof er zelf in. Gerenommeerde og-fondsen hebben een business model dat leidt tot een rendement van circa 7-10%, mijn og-fonds heeft een ander business model, welke goed te begrijpen is, makkelijk te kopieren is, maar nog niet toegepast op partciuliere beleggers.

Telemarketing, lijkt me erg tijdrovend, plus het feit dat ik me niet kan voorstellen dat iemand in een fonds stapt op basis van een telefoontje. Daarnaast wil ik duidelijke en volledige info geven (zorgplicht) en mensen alleen laten instappen na het invullen van een beleggingsprofiel en ook alleen als ze het prospectus hebben ontvangen. Wilde een adressenbestand huren, en naar deze adressen een vooraankondiging sturen (eigenlijk het klassieke model voor dit soort fondsen), met eventueel een telefonische follow-up. Maar hoe verkoop ik 17% rendement zonder bestempeld te worden als "pyramidefonds". De gemiddelde lezer hier zal dit fonds waarschijnlijk als zodanig zien, en niet verder lezen (laat staan in partciperen). Of is een stempel van het AFM al voldoende om (naast betrouwbaar te zijn) betrouwbaar over te komen....

De doelgroep bestaat uit met name (vermogende) particulieren, particulieren die nu beleggen in vastgoed cv's en allerlei andere structured Notes. Minimum inleg 15.000 euro. Stichtingen en zeer vermogende particulieren uiteraard ook welkom. Deze markt is behoorlijk groot en wordt overspoeld met zwakke beleggingsvoorstellen van kleine fonds-managers, die snel rijk worden. Snel rijk worden is uiteraard een prima plan, maar dan wel met een goed beleggingsfonds. Het plan is om op korte termijn (na het regelen van de vergunningen e.d.) zo snel mogelijk EUR 20 mio op te halen, zodat ik mijn reguliere baan kan opzeggen. Heb circa 40.000 - 75.000 euro beschikbaar, oftewel geld voor 1 marketing poging => moet dus lukken...

Ben als startende (niet-ervaren) ondernemer druk bezig met het opzetten van een nieuw type vastgoed beleggingsfonds (soort vastgoed cv): Keywords zijn: Duidelijke looptijd en beperkte kosten, duidelijkheid over rendement/risico op Nederlands vastgoed, hoog rendement (12-17%, afhankelijk van het risico), wel vergunning en toezicht AFM. Qua marketing denk ik aan direct mail/email, maar hierbij loop ik het risico te worden vergeleken met de huidige debacles in de vastgoed fondsenwereld (Palm Invest e.d.), waardoor de response te laag wordt. Iemand goede marketing suggesties, danwel algemene suggesties.