Aandelen kopen werknemer, wel of niet via bonus?

[Nicolas45]

Advies gezocht:  werkgever stelt voor een aandelenprogramma waarbij werknemer minder dan 5% aandelen in de BV kan inkopen. Een deel van de aankoop dient gefinancierd te worden door verrekening met de bonus van de werknemer en een deel wordt gefinancierd door een lening van de  werkgever aan de werknemer tegen een redelijke rente %.  Wat is de belasting impact voor de werknemer? En is deze constructie gunstig voor de werknemer of zou het beter zijn om bijvoorbeeld de bonus te laten uitkeren en de volledige aankoop volledig via de lening te laten financieren?

 

 

23 januari 2020 aangepast door Norbert Bakker
afko's aangepast, titel verduidelijkt en verkort

[Cosara]

Los van uw vragen ...
 

Wat is de achterliggende gedachte van de werkgever om de bonus om te zetten naar aandelen? Vanuit het gezichtspunt van de Werknemer gezien, kunnen binding en betrokkenheid aan en met het bedrijf prima met loonschaling en bonussen bereikt worden.

 

Afgezien van de vraag of het wel een ondernemersvraag betreft ... wat voor soort aandelen worden er aangeboden ... gewone aandelen, preferente aandelen, prioriteitsaandelen, of iets anders ?

 

 

 

[Nicolas45]

Beste Cosara, dank voor je reactie.  De werkgever geeft gewone aandelen uit aan een de management (werknemers) met doel op termijn een management buy-out te vergemakkelijken. 

Vanuit de perspectief van de  werkgever is duidelijk waar de voordelen van zo'n constructie liggen..ik ben meer op zoek naar wat de fiscale impact van de werknemer is bij inzetten bonus vs lening. 

 

 

[Highio]

WOOH

 

Groet,

 

Highio

 

Edit: WOOH in reactie op vele inmiddels gemodereerde afko's in het openingsbericht, staat voor Welkom Op Ondernemersforum Higherlevel!

23 januari 2020 aangepast door Highio

[Joost Rietveld]

8 minuten geleden, Highio zei:

WOOH

 

Helemaal mee eens, ook wel, HO

Waarom zou je daaraan mee willen werken en je in de schulden steken?

 

 

[Nicolas45]

Goedemorgen Joost,

 

Bij een Management buy-out zul je vaak gebruik moeten maken van financiering tenzij de management over voldoende cash beschikt wat vaak niet het geval is. Een lening van de onderneming aan de aandeelhouders is dan niet zo gek, lijkt mij... Maar mocht jij een betere alternatief voor de werknemer kennen dan hoor ik dat graag...

[Highio]

Een belang kleiner dan vijf procent is geen management buy-in of buy-out.

 

Groet,

 

Highio

[Joost Rietveld]

Dat principe is mij bekend uiteraard, maar waar ik vaak begin is het waarom. Waarom wil je de BV overnemen? Ben je voorbereid op een andere rol, die van eigenaar ipv werknemer?

 

Waarom sorteert de huidige eigenaar via deze constructie voor op een buy out? Zijn er alternatieven geopperd? Waarom minder dan 5%? Dat laatste lijkt niet veel zoden aan de dijk te zetten richting een buy out. 

 

Voor de managers in kwestie is het omzetten van hun bonus in aandelen gewoon loon (in natura). Werkgever zal daarover dus loonheffing moeten afdragen. Fiscaal maakt het niet veel uit (netto bonus of aandelen), maar uitgaande van een toekomstige structuur met een persoonlijke holding voor jou (bij een volledige buy out), is het kopen van aandelen in privé niet per se handig. 

 

Valt heel veel over te zeggen, ook qua alternatieven, maar daarvoor ontbreekt het aan informatie. 

[Paul Bakker]

Het voelt een beetje alsof er een middel is gekozen (aandelen) voor een uiteindelijk doel (buy-out), zonder eerst naar alle belangen en mogelijkheden te kijken.

(Mede omdat er nu pas naar fiscale gevolgen wordt gekeken, terwijl dat normaliter juist 1 van de bouwstenen / puzzelstukjes zou zijn voor het bepalen van de oplossing)

 

 Ik zou eerst even naar de tekentafel teruggaan om te bepalen wat het bedrijf wil bereiken, wat alle mogelijke manieren zijn om dit te bereiken (en dus ook de fiscale gevolgen) en op basis daarvan een keuze te maken voor het middel...