Lenen goedkoper dan durfkapitaal?

[woutergm]

Beste forumleden,

 

In veel documentatie over het verkrijgen van financiering lees ik dat een lening goedkoper is dan gebruik te maken van durfkapitaal. Waarom is dit zo? Het is natuurlijk zo dat je bij een bank lening 100% eigenaar blijft, maar bij durfkapitaal zit je niet vast aan aflossingen en rente. Daarnaast willen banken dat je bij een relatief kleine lening snel gaat aflossen, en verder zit je bij durfkapitaal niet met schulden mocht het avontuur floppen.

 

Laten we in deze situatie uitgaan van een startend bedrijf, welke nog geen vreemd vermogen heeft aangetrokken en op zoek is naar € 50.000. Wat is de beste keuze?

 

Mvg,

 

Wouter

[Edo van Santen]

lees de Gids Startkapitaal, erg verhelderend.

 

Goedkoopste manier van financieren: klanten=omzet.

Dan: leverancierskrediet, dan banken.

Durfkapitaal: je geeft een deel van je bedrijf weg, dat is de kern.

 

Succes!

[R.I.P. - Fred Wiersma]

Lees eens deze column, en dan vooral punt 6.

 

Moraal: elke vorm van kapitaalverschaffen kost geld, is het niet linksom dan is het rechtsom. Daarom is je vraag (startend bedrijf zoekt 50K) ook niet simpel te beantwoorden.

 

Lenen hoeft niet duurder of goedkoper te zijn dan durfkapitaal, de rente hangt vooral af van het te lopen risico. Bij durfkapitaal deel je de winst (en evt verlies) met de investeerders.

[Henkei]

Met durfkapitaal ben je in elkgeval niet meer 100% eigenaar. Banklening blijf je wel zelf

100% in controle. Aan jou de keuze, waar ga je voor.

[Marco van den Maagdenberg]

In veel documentatie over het verkrijgen van financiering lees ik dat een lening goedkoper is dan gebruik te maken van durfkapitaal. Waarom is dit zo?

 

De naam, 'durfkapitaal" zegt het al !

Hoe hoger het risico, hoe hoger de prijs die betaald zal moeten worden.

 

Banken vestrekken werkkapitaal, geen risicokapitaal vandaar dat de opslag/premie voor het risico bij banken veel lager is dan bij durfkapitaalverstrekkers.

 

Voor de rest: volg het advies van Edo

[Christine]

In veel documentatie over het verkrijgen van financiering lees ik dat een lening goedkoper is dan gebruik te maken van durfkapitaal.

 

Dat is net zoiets als zeggen "een olifant is beter dan een kersenboom". Het hangt er maar net van af wat je wilt.

 

Durfkapitaal kost niets. Je hoeft er geen rente over te betalen en je hoeft het nooit terug te betalen. Het staat niet als schuld op je balans. Dat is aantrekkelijk als je verwacht om een aantal jaren geen omzet te maken. Bovendien, als het slecht gaat is de durfkapitalist min of meer verplicht om "bij te storten", anders zijn ze hun investering kwijt. Een bank zal niet gemakkelijk bijstorten als je bedrijf in moeilijkheden komt. Durfkapitaal is dus beter voor de continuiteit van je bedrijf.

 

Als je bedrijf genoeg winst maakt om rente en aflossing op een lening vlotjes te betalen, dan is een lening veel goedkoper dan durfkapitaal. Je blijft immers 100% eigenaar van je eigen bedrijf.

 

[woutergm]

Bedankt mensen voor de nuttige reply's. Het gaat om een eenvoudige handelsonderneming, met marges van rond de 30% en een redelijk snelle omloopsnelheid. Er kan dus wel afgelost worden en er kan ook uit de omzet gefinancieerd worden, een banklening lijkt dus voor de hand te liggen.

 

Vind het echter wel opvallend dat behalve Bizner alle banken een dik ondernemingsplan willen zien, ook al is het bedrijf al 1,5 jaar draaiende. Daarom lijkt me een Tante Agaath lening ook wel interessant, als er tenminste iemand in de kennissenkring voor de vinden is.

 

Hoe staan jullie verder tegenover bankkrediet? Wat zijn de voor en nadelen?

[Marco van den Maagdenberg]

Vind het echter wel opvallend dat behalve Bizner alle banken een dik ondernemingsplan willen zien, ook al is het bedrijf al 1,5 jaar draaiende. Daarom lijkt me een Tante Agaath lening ook wel interessant, als er tenminste iemand in de kennissenkring voor de vinden is.

 

Ben ik dan zo naief? Jij vraagt toch ook eerst offerte op zodat je weet wat je krijgt, alvorens een aankoop te doen van € 50/m.?

 

Ook bij een tante agaath zal je de verstrekker toch informeren waarin het geld gestoken wordt, of geven ze dat op je "blauwe ogen". waarom is het dan zo vreemd dat kapitaalverstrekkers informatie vrragen in de vorm van een ondernemersplan, die heb je als starter toch gewoon in je kastje liggen.

 

Je bent nu 1,5 jaar onderweg, dan heb je ook nog eens jaarcijfers ! die jouw aanvraag kunnen ondersteunen. Een opstelling erbij waarvoor je het bedrag nodig hebt en op welke wijze de bank terugbetaald gaat worden is dan een kleine moeite.

 

Dat Bizer geen plan opvraagt is vanwege het bedrag € 5/m.dat je daar zo kunt krijgen. Je zegt zelf € 50/m. nodig te hebben, een factor 10 hoger dan zal ook Bizer nadere gegevens willen hebben !

 

Voordeel van een bankkrediet ? Geeft je de mogelijkheid je bedrijf verder op- of uit te bouwen. Bij een Agaathlening kunnen familiaire/vriendschappelijke omstandigheden een rol gaan spelen gedurende de leenperiode en dan is het lastig rationele afwegingen te maken. Bij een bankkrediet heb je dat fenomeen niet.

 

[happy75]

Ik weet niet waar je woont, maar in Noord Nederland hebben wij de Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij. Zie http://www.nom.nl/. In jouw regio is misschien ook wel zo'n organisatie aanwezig. Je kan je idee daar eens neerleggen en een gesprek vragen. Je moet wel je plan goed onderbouwd hebben.

 

 

 

[Joost Rietveld]

Hoi Wouter

 

Ik zie dat alleen Johan doorheeft dat het om durfkapitaal gaat in de fiscae zin. Verschillen met een bankkrediet zijn er inderdaad. Denk maar eens aan de privé relatie als het misgaat met jouw onderneming.

 

Daarbij is het lenen via durfkapitaal nu goedkoper. Voor durfkapitaal geldt dat de rente maximaal de wettelijke mag zijn. Thans slechts 4 procent! Dat maakt deze lening wel goedkoper dan bij de bank lenen.

 

Lees over de regeling ook:

https://www.higherlevel.nl/extra/columns/view/137

 

groet

Joost

[woutergm]

Goede tips, bedankt ook Joost voor die link. Ziet er uit als de beste optie op het moment.

 

M.b.t. aflossen bij een bank; bij een lening van 50k aan een handelsonderneming van 1,5 jaar, wanneer wil de bank dat je begint met aflossen en wanneer moet het helemaal zijn afgelost? Natuurlijk is dit onderhandelbaar, maar is hier iets nuttigs over te zeggen?