Financiering bedrijfsovername zonder eigen middelen.

[Limerik]

Hallo Higherlevel-leden,

 

Momenteel doet bij zich de opportuniteit voor om een groothandel over te nemen. Het is een groothandel met circa 20 man personeel. Het draait stabiel, geen excessen, om en nabij break-even. Zitten nog wat hogere loonkosten, die na de overname zullen vervallen. Dus een inkomen is er voor mij zeer zeker uit te halen. Daarnaast zijn er voldoende groeimogelijkheden door eenvoudig meer capaciteit / focus op sales te zetten, alleen al door mijn inzet. Dat is al een verdubbeling van 100% salesforce.

 

Wij zitten in de oriënterende fase, maar daar zullen wij wel uitkomen. Ik heb nog geen idee van de overname-prijs, maar dat is voor mij vraagstelling ook niet relevant. Maar van een 750K (inclusief voorraden, inventaris) zou ik niet achterover vallen.

 

Overname zal via overdracht van aandelen plaatsvinden. Het is een BVBA (= België).

 

Hoe zou ik dit kunnen financieren. Ik heb namelijk momenteel geen eigen middelen. Alleen mijn inzet en passie kan ik geven. Volgens mij veel meer waard dan 50K eigen inbreng.

 

In Belgïe is er de waarborgregeling: http://www.vlaanderen.be/nl/ondernemen/kapitaal-en-krediet/waarborgregeling-tot-15-miljoen-euro

 

Zou mij dit helpen? Moet ik persé eigen inbreng meenemen? Is een persoonlijke lening afsluiten ook persoonlijke inbreng?

 

Bedankt voor reactie en info

[Hans van den Bergh]

Hoe zou ik dit kunnen financieren. Ik heb namelijk momenteel geen eigen middelen. Alleen mijn inzet en passie kan ik geven. Volgens mij veel meer waard dan 50K eigen inbreng.

Een goed ondernemingsplan en daarmee 'de boer op', zou een goed begin zijn, maar zonder eigen inbreng wordt het risico al snel te groot om een financierder te vinden.

[kerstkrans]

Eigen inbreng is geen wettelijke vereiste maar zonder zal het heel lastig worden. 750k ophalen en zelf 0 risico nemen.. lijkt mij haast onmogelijk. Maar begin inderdaad met een goed ondernemersplan te maken waar je investeerders mee kunt overtuigen om met jou in zee te gaan. Ik wens je veel succes.

[Joost Rietveld]

Waarborg vanuit de Belgische overheid helpt ook niet. Ze geven tot 75% van de lening in borg bij gebrek aan waarborgen door jou, maar dat zegt helemaal niets over je eigen inbreng.

 

Bovendien (lijkt verdacht veel op de regeling in NL) blijf jij hoofdelijk schuldenaar. Het is enkel een middel om de bank te bewegen een lening te kunnen verstrekken omdat de staat borg staat voor maximaal 75% van de lening.

 

Maar de bank staat in jouw geval nog steeds alleen voor 25% van de schuld, zonder enig onderpand/inbreng van jou.

 

Lijkt mij niet een kansrijk verhaal.

 

Zoek dan je financiering via alternatieve kanalen: private investeerders, crowdfunding, noem maar op.

 

Maar dan nog blijft de kans klein dat je zonder zelf risico te lopen dit los krijgt.

 

Succes

Joost

 

 

[Ron van der Kolk]

Beste Erik,

 

Welkom op Higherlevel.

 

Momenteel doet bij zich de opportuniteit voor om een groothandel over te nemen. Het draait stabiel, geen excessen, om en nabij break-even.

Je wilt jezelf in de schulden steken voor een bedrag van 750.000 euro om een niet-winstgevende onderneming over te nemen. Kun je uitleggen waarom je dat een "opportuniteit" noemt? Het klinkt eerder als een buitenkans voor de verkopende partij.

 

Zitten nog wat hogere loonkosten, die na de overname zullen vervallen. Dus een inkomen is er voor mij zeer zeker uit te halen. Daarnaast zijn er voldoende groeimogelijkheden door eenvoudig meer capaciteit / focus op sales te zetten, alleen al door mijn inzet.

Misschien stijgt de winst door jouw activiteiten en hou je daar een inkomen aan over. Daardoor stijgen de loonkosten weer; waar los je dan die financiering van af? En dan heb ik het nog niet over de rente; op basis van 3% al EUR 22.500 per jaar! Kun je dan niet gewoon beter als verkoper in loondienst gaan? Er zijn eenvoudiger manieren om aan een baan te komen dan driekwart miljoen neertellen en je salaris zien opgaan aan rente.

 

Of wil je echt ondernemer worden? Heb je ervaring als ondernemer en/of als leidinggevende? Wat krijg je nu eigenlijk voor die 750K? Is dat ook 750K waard? Durf je te gokken met zoveel geleend geld? Ben je bereid om alles op het spel te zetten en dag en nacht door te werken om dit tot een succes te maken? Is je privéleven daar ook tegen bestand?

 

Als je dit echt als onderneming aan wilt vliegen, heb je een ontzettend goed ondernemingsplan nodig om aan de bank uit te leggen hoe jij dit bedrijf meer winst gaat laten genereren. Zelfs zoveel meer winst dat je jezelf loon kunt betalen, rente kunt betalen en kunt aflossen tegelijk. En je zult uit moeten leggen dat het bedrijf nu echt zoveel geld waard is, en verkoopbaar is, waardoor het een realistisch onderpand is voor de financiering.

 

Hoe zou ik dit kunnen financieren. Ik heb namelijk momenteel geen eigen middelen. Alleen mijn inzet en passie kan ik geven. Volgens mij veel meer waard dan 50K eigen inbreng.

De kans op 100% financiering is (in Nederland) zeer klein en zonder trackrecord als succesvol ondernemer nog veel kleiner. Voor een vage belofte over passie en inzet koopt een bank niets; dat past namelijk niet in hun risicomodel. Mogelijk wil de huidige eigenaar je het geld lenen of je geleidelijk laten inkopen, maar dat is weer een verhaal apart (met weer andere risico's en nadelen).

 

Overigens heb je meer nodig dan alleen de overnamesom. Zeker in het eerst jaar heb je nog geen profijt van jouw inspanningen, maar heb je wel loon nodig en zijn er frictiekosten door de wijzigingen die je door wilt voeren. Ook zullen er kosten zijn voor een overnameadviseur, afsluitkosten voor de financiering, notariskosten en ook voor de waarborgregeling moet je een eenmalige premie betalen. Bij elkaar misschien ook weer 100K, in elk geval zonder dat daar een onderpand tegenover staat.

 

In Belgïe is er de waarborgregeling. Zou mij dit helpen?

Die regeling kende ik niet, dus ik heb me snel een beetje ingelezen. Het kan de bank helpen om in elk geval voor 75% waarborg te hebben. Die waarborgregeling geldt ook voor overnames. Dus ja, dat kan waarschijnlijk helpen bij het krijgen van een financiering. De waarborg neemt niet alles over, die komt bovenop de andere zekerheden die de bank vraagt.

 

Moet ik persé eigen inbreng meenemen?

Van de waarborgregeling hoeft dat niet, maar van de bank waarschijnlijk wel. Mogelijk heb je voor die 25% nog wel een onderpand, zoals een huis; dat kan ook helpen. Ga eerst eens met je bank praten, die kunnen je vast uitleggen wat in de Belgische situatie en jouw situatie mogelijk is. De bank beslist of je in aanmerking komt voor de waarborgregeling.

 

Is een persoonlijke lening afsluiten ook persoonlijke inbreng?

Nee, want dan is het alsnog 100% gefinancierd.

 

[Limerik]

Hallo Ron,

 

Bedankt voor je denkpiste. Lekker kritisch, heerlijk. ;D

 

Of wil je echt ondernemer worden? Heb je ervaring als ondernemer en/of als leidinggevende? Wat krijg je nu eigenlijk voor die 750K? Is dat ook 750K waard? Durf je te gokken met zoveel geleend geld? Ben je bereid om alles op het spel te zetten en dag en nacht door te werken om dit tot een succes te maken? Is je privéleven daar ook tegen bestand?

 

Als je dit echt als onderneming aan wilt vliegen, heb je een ontzettend goed ondernemingsplan nodig om aan de bank uit te leggen hoe jij dit bedrijf meer winst gaat laten genereren. Zelfs zoveel meer winst dat je jezelf loon kunt betalen, rente kunt betalen en kunt aflossen tegelijk. En je zult uit moeten leggen dat het bedrijf nu echt zoveel geld waard is, en verkoopbaar is, waardoor het een realistisch onderpand is voor de financiering.

 

 

Het is nog in de oriënterende fase, dus nog te vaag. Ook qua bedragen. Wellicht ligt het bedrag lager, maar kan ook hoger zijn. Het zal in ieder geval een marktconforme waarde moeten zijn, anders begin ik er überhaupt niet aan.

 

Ervaring? Een vergelijkbaar bedrijf stuur ik nu aan in loondienst. Niet in dezelfde productgroep, maar wel in dezelfde branche. Qua omzet / grootte ongeveer het 3-voudige.

 

Dus ja, ik heb ervaring.

 

Ondernemingsplan / business plan krijg ik voor elkaar.

 

 

 

 

[Davinci9]

Hoi Erik,

 

Leuk om je enthousiasme te lezen om te beginnen met ondernemen!

 

Als ik je verhaal lees ziet ik nog veel 'open eindjes' en discussiepunten rond een aantal essentiële zaken (zoals verkoopprijs, manier van financieren). Ik zou je willen aanraden om het e.e.a. eerst goed onderbouwd uit te werken in een ondernemingsplan. Op basis van een gedegen marktonderzoek zou je moeten kijken hoe reëel de groei is die je verwacht. Waarom is dit bijvoorbeeld nu niet gerealiseerd onder de huidige eigenaar? Hoe verzorg jij de turn-around? En hoe speelt de concurrentie hierop in? Ook de impact van de reductie van personeel moet je m.i. geheel onderbouwen in je ondernemingsplan. Op basis van je uitgewerkte plan kom je tot een realistische verkoopprijs wat voor jou richtinggevend moet zijn in de onderhandeling.

 

Vervolgens ga je pas kijken hoe je de totale investering gaat financieren. Zoals eerder aangegeven is een garantiestelling van de overheid slechts 'dekking' en comfort bij de bank, maar je loopt als ondernemer geen eigen risico. Denk in dit kader bijvoorbeeld eerder aan een lening van je familie of vrienden. Ga uit van ongeveer 30% 'eigen vermogen' van de totale investering wat je nodig zal hebben. Dit is voor de bank vaak een richtlijn om überhaupt kapitaal aan je onderneming te verstrekken.

 

Samengevat krijg ik op basis van je verhaal het gevoel dat je eerst een gedegen en onderbouwd plan moet maken. Zeker omdat je aangeeft wel ervaring in loondienst te hebben, maar niet als ondernemer. Dit is echt een wereld van verschil. Zorg dus voor een goed plan, zodat je niets over het hoofd ziet. Ik wens je heel veel succes hiermee en ben benieuwd naar je vervolgtraject.

 

Groet,

Vincent

 

 

[Limerik]

Bedrijf is gekocht.

 

Geen eigen inbreng ingebracht. Dit deel is vervangen door overname RC-krediet vorige eigenaar door mijn holding.

 

Vlaamse overheid vraagt eigen inbreng van 20%.

 

 

[Limerik]

Dames en heren, 

 

We zijn inmiddels 2 jaar verder. Het bedrijf heb ik ge-reorganiseert. Helaas vallen er her en der een aantal dingen tegen, maar niks dramatisch. Eén project wat is aangenomen voor de overname, met een lange looptijd is behoorlijk verliesgevend. Al gaat dat in de komende maanden afgerond worden. Alle overige punten staan mooi op punt en de salesfunnel met nieuwe projecten staat goed, met een goede marge. Alleen  heb ik hierdoor te weinig afgelopen jaar om, buiten mijn eigen salaris, investeringen en aflossing, veel te sparen.

 

Echter nu doet er zich weer een kans voor om een ander bedrijf over te nemen. Stukje verder en in Nederland. In België heb ik gebruik kunnen maken van een waarborgregeling om zo mijn financiering voor elkaar te krijgen. Bestaan er in Nederland ook dergelijke regelingen?

 

Bedankt voor jullie hulp.

9 mei 2019 aangepast door Limerik

[Highio]

Ik begrijp voorlopig dat je een Nederlandse holding met Belgische dochter hebt met positieve cashflow. Dan is de eerste stap om met jouw bank te gaan praten die de huidige RC-faciliteit biedt.

Stukje verder, bedoel je dit geografisch gezien of in de zin van winstgevendheid of gezondheid?

 

Groet,

 

Highio

9 mei 2019 aangepast door Highio

[Limerik]

Belgische holding met daaronder een Belgische vennootschap. Een stukje verder is een stukje verder in Nederland en stukje verder in winstgevendheid. Dus een "stukje verder"x2

[Roel J]

In Nederland kennen we o.a.  het BMKB ofwel Borgstellingskrediet  Midden- en Kleinbedrijf

 

https://www.rvo.nl/subsidies-regelingen/borgstelling-mkb-kredieten-bmkb

 

Ik durf zo niet te zeggen of dit ook geschikt (of mogelijk is) voor een NL BV (de over te nemen onderneming) met een buitenlandse eigenaar..

 

De suggestie van Highio om eerst je huidige bank te vragen voor extra financieringsmogelijkheden met een trackrecord van een paar jaar is uitbreiding vaak makkelijker zeker als op het eerste deel, en mogelijk een deel van het aanvullende krediet een waarborg zit.

 

 

 

 

[Roel J]

Wellicht dat deze link van RvO (Rijksdienst voor Ondernemend Nederland)

https://www.rvo.nl/subsidies-regelingen

 

je nog wat verder kan helpen bij het vinden van mogelijkheden van financieren, laat je niet "misleiden" door de tekst van de link met alleen subsidies in de tekst, binnen de link kun je filteren op soorten subsidie of financiering en het doel waarvoor je het wilt besteden om bestaande regelingen te vinden

[Highio]

Erik, ben je zelf Nederlander of Belg? Niet dat dat hier online direct zoveel uitmaakt, maar dat geeft mogelijk wel een scherper beeld (stukje verder😉) voor financiële en/of fiscale adviseurs.

 

En heeft een groothandel met 20 man personeel geen accountant of goede (externe) boekhouder?

 

In het begin van dit draadje hamer je op salescapaciteit die je zelf aanvult, maar nu lijk je jouw aandacht te willen gaan verdelen over twee (nieuwe) ondernemingen in twee verschillende landen.

 

Groet,

 

Highio

10 mei 2019 aangepast door Highio